Les actions à dividendes qui combinent des bilans sains et des rendements élevés peuvent fournir aux investisseurs des revenus réguliers, les protéger contre les baisses du marché et faire fructifier leurs investissements à un rythme soutenu.
En janvier 2024, les titres à dividendes les plus performants comprenaient la société portugaise d'ingénierie et de construction Mota-Engil, la société française de gestion d'actifs Antin Infrastructure Partners et la banque italienne Banca Popolare di Sondrio.
Pour trouver les 10 meilleures actions à revenu fixe du mois, nous avons passé au crible l'indice Morningstar Eurozone - qui mesure la performance des grands marchés régionaux de la zone euro, en ciblant les 97% d'actions les plus importantes en termes de capitalisation boursière - pour trouver des sociétés ayant un rendement du dividende à terme d'au moins 1%, à l'exclusion des sociétés d'investissement immobilier.
Les actions à dividendes de la zone euro les plus performantes en janvier 2024
- Mota-Engil
- Antin Infrastructure Partners
- Banca Popolare di Sondrio
- Indra Sistemas
- SAP
- HENSOLDT
- La Française des Jeux
- Buzzi Unicem
- TF1 Groupe
- Secunet Security Networks
Comment les actions à dividendes se sont-elles comportées au cours de l'année écoulée ?
Au cours des 12 mois précédant le 31 janvier, l'indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus, qui suit la performance des actions de haute qualité à dividendes cotées en Europe, a progressé de 9,7 %.
L'indice focalisé sur le rendement des dividendes a enregistré des performances à peu près similaires à celles de l'ensemble du marché boursier de la zone euro, qui a gagné 11,0% sur la période de 12 mois, comme le montre l'indice Morningstar Eurozone.
Rendements et paramètres des acteurs les plus performants en matière de revenus
Mota-Engil
La société portugaise d'ingénierie et de construction Mota-Engil a progressé de 34,6 % en janvier pour terminer les 12 derniers mois en hausse de 219,4 %. Se négociant à 5,33 euros par action, son action a un rendement du dividende à terme de 1,88%. Mota-Engil verse aux investisseurs un dividende annuel de 0,40 euro par action. L'action no-moat se négocie actuellement près de son estimation quantitative de juste valeur de 5,73 euros par action.
Antin Infrastructure Partners
La société française de gestion d'actifs Antin Infrastructure Partners a progressé de 23,8 % en janvier, ce qui lui a permis de perdre 14,8 % sur l'année écoulée. A 17,06 euros par action, le rendement du dividende à terme est de 3,75% et le dividende annuel de 1,28 euros par action. L'action narrow-moat se négocie près de son estimation quantitative de juste valeur de 18,40 euros par action.
Banca Popolare di Sondrio
La banque régionale italienne Banca Popolare di Sondrio a gagné 20,3% en janvier pour terminer les 12 derniers mois en hausse de 62,7%. Le cours de 7,05 euros de l'action lui confère un rendement du dividende à terme de 3,97%. Banca Popolare di Sondrio verse aux investisseurs un dividende annuel de 1,12 euro par action. Avec une estimation quantitative de la juste valeur de 8,22 euros par action, l'action no-moat est correctement valorisée.
Indra Sistemas
La société espagnole de services informatiques Indra Sistemas a progressé de 17,6 % en janvier, ce qui lui permet d'afficher une hausse de 49,3 % sur l'année écoulée. Se négociant à 16,47 euros par action, l'action Indra Sistemas a un rendement à terme de 1,52% et un dividende annuel de 1 euro par action. Le titre no-moat se négocie près de son estimation quantitative de juste valeur de 16,96 euros par action.
SAP
La société allemande de logiciels SAP a gagné 15,3% en janvier pour terminer les 12 derniers mois en hausse de 50,3%. Se négociant à 160,80 euros par action, le rendement du dividende à terme est de 1,27%. SAP verse aux investisseurs 8,20 euros par action chaque année. L'action se négocie avec une prime de 22% par rapport à son estimation de juste valeur de 132 euros par action, ce qui la rend modérément surévaluée.
HENSOLDT
L'entreprise allemande d'aérospatiale et de défense HENSOLDT a gagné 14,9 % en janvier, ce qui lui permet d'afficher une hausse de 5,6 % sur l'année écoulée. A 27,84 euros par action, l'action HENSOLDT a un rendement à terme de 1,08% et un dividende annuel de 1,20 euros par action. Le titre narrow-moat se négocie près de son estimation quantitative de juste valeur de 31,17 euros par action.
La Française des Jeux
La Française des Jeux a augmenté de 14,6% en janvier pour terminer les 12 derniers mois en baisse de 0,6%. Se négociant à 37,64 euros par action, l'action La Française des Jeux a un rendement du dividende à terme de 3,64% et un dividende annuel de 5,48 euros par action. Le titre est proche de son estimation quantitative de juste valeur de 37,25 euros par action.
Buzzi Unicem
L'entreprise italienne de matériaux de construction Buzzi Unicem a progressé de 14,5% en janvier, ce qui lui permet d'afficher une hausse de 54,9% sur l'année écoulée. Se négociant à 31,52 euros par action, l'action Buzzi Unicem a un rendement du dividende à terme de 1,43% et verse aux investisseurs un dividende annuel de 1,80 euros par action. Le titre no-moat se négocie actuellement près de son estimation quantitative de juste valeur de 33,23 euros par action.
TF1 Groupe
La société de radiodiffusion française TF1 Groupe a gagné 14,4 % en janvier pour terminer les 12 derniers mois en hausse de 17,8 %. Le cours de 8,16 euros de l'action lui confère un rendement du dividende à terme de 6,13%. TF1 Groupe verse aux investisseurs un dividende annuel de 2 euros par action. Avec une estimation quantitative de la juste valeur de 9,94 euros par action, le titre no-moat est modérément sous-évalué, se négociant avec une décote de 18%.
Secunet Security Networks
L'éditeur allemand de logiciels Secunet Security Networks a progressé de 13,6 % en janvier, ce qui lui vaut une baisse de 22,3 % sur l'année écoulée. A 165,80 euros par action, Secunet Security Networks a un rendement à terme de 1,72% et un dividende annuel de 11,44 euros par action. Le titre narrow-moat se négocie près de son estimation quantitative de juste valeur de 218,10 euros par action.
Qu'est-ce que l'indice Morningstar Eurozone ?
L'indice Morningstar Eurozone mesure la performance des grands marchés régionaux de la zone euro, en ciblant les 97% d'actions les plus importantes en termes de capitalisation boursière. L'indice n'intègre pas de critères environnementaux, sociaux ou de gouvernance.
Qu'est-ce que l'indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus ?
L'indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus capture la performance d'un portefeuille de titres de haute qualité versant des dividendes.
L'indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus capture la performance d'un portefeuille de titres de haute qualité versant des dividendes. Il s'agit d'un sous-ensemble de l'indice Morningstar Eurozone (qui représente 97% de la capitalisation du marché des actions) qui comprend uniquement des actions qui versent des dividendes. Les actions sont examinées en fonction de leur solidité économique et financière par rapport aux autres entreprises de leur secteur. Les sociétés d'investissement immobilier sont exclues.
À partir de là, les 25 actions à plus haut rendement sont incluses dans l'indice, pondérées par la valeur en dollars des dividendes. Pour consulter l'intégralité des règles, cliquez ici.
Les meilleurs leaders en matière d'actions à dividendes : D'autres idées à prendre en considération
Les investisseurs qui recherchent les actions les plus performantes ou les moins chères avec des rendements en dividendes élevés peuvent envisager les points suivants :
- Examiner l'indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus. Les actions notées 4 ou 5 étoiles par Morningstar sont sous-évaluées, selon nos indicateurs de valorisation.
- Utilisez nos outils de sélection pour trouver les actions les plus appropriées en fonction de vos critères de recherche. Vous pouvez rechercher des idées d'investissement sur la base du rendement du dividende ou d'indicateurs de valorisation tels que le ratio cours/bénéfice, et bien d'autres encore.
Cet article a été rédigé par Lauren Solberg et revu par des rédacteurs régionaux.
Dans le cadre de notre mission visant à mettre davantage d'informations à la disposition des investisseurs, cet article a été compilé à partir des données de Morningstar et de recherches indépendantes utilisant la technologie de l'automatisation. L'article original a été rédigé par des journalistes et des rédacteurs de Morningstar. Cette version mise à jour a été revue par un rédacteur.
Les sociétés qui ne sont pas formellement couvertes par un analyste Morningstar font l'objet de notations quantitatives. Ces sociétés sont statistiquement appariées aux sociétés notées par les analystes, ce qui permet à nos modèles de calculer une valeur quantitative, une juste valeur et une note d'incertitude.
© Morningstar, 2024 - L'information contenue dans ce document est à vocation pédagogique et fournie à titre d'information UNIQUEMENT. Il n'a pas vocation et ne devrait pas être considéré comme une invitation ou un encouragement à acheter ou vendre les titres cités. Tout commentaire relève de l'opinion de son auteur et ne devrait pas être considéré comme une recommandation personnalisée. L'information de ce document ne devrait pas être l'unique source conduisant à prendre une décision d'investissement. Veillez à contacter un conseiller financier ou un professionnel de la finance avant de prendre toute décision d'investissement.
