Les actions à dividendes qui combinent des bilans sains et des rendements élevés peuvent, s'ils sont acquis à un prix raisonnable, fournir aux investisseurs des revenus réguliers, les protéger contre les baisses des marchés et faire fructifier leurs investissements à un rythme soutenu.
En février 2024, le groupe Schneider Electric, spécialisé dans les machines industrielles, le groupe Nexans, spécialisé dans les équipements et pièces électriques, et le groupe Safran, spécialisé dans l'aérospatiale et la défense, ont été les plus performants en matière de versement de dividendes.
Pour trouver les 10 actions à revenu fixe les plus performantes du mois, nous avons passé au crible l'indice Morningstar Eurozone GR EUR - quimesure la performance des grands marchés régionaux de la zone euro, en ciblant les 97 % d'actions les plus performantes en termes de capitalisation boursière - pour trouver des sociétés françaises ayant un rendement du dividende à terme d'au moins 1 %, à l'exclusion des sociétés d'investissement immobilier.
Les actions françaises à dividendes les plus performantes de février 2024
- Schneider Electric
- Nexans
- Groupe Safran
- Beneteau
- Groupe Michelin
- Kering
- Lagardère
- Gaztransport & Technigaz
- Renault
- Accor
Comment les actions à dividendes se sont-elles comportées au cours de l'année écoulée ?
Au cours des 12 mois précédant le 29 février, l'indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus GR EUR, qui suit la performance des actions de haute qualité versant des dividendes et cotées en Europe, a augmenté de 7,9 %.
L'indice axé sur le rendement des dividendes a sous-performé le marché boursier global de la zone euro, qui a gagné 12,5 % au cours de la période de 12 mois, tel que mesuré par l'indice Morningstar Eurozone GR EUR.
Rendements et indicateurs des acteurs les plus performants dans le domaine du revenu
Schneider Electric
L'entreprise de machines industrielles spécialisées Schneider Electric a progressé de 14,7 % en février pour terminer les 12 derniers mois en hausse de 40 %. L'action se négocie à 209,80 €, avec un rendement du dividende à terme de 1,52 %. Schneider Electric verse aux investisseurs un dividende annuel de 12,60 euros par action. Le titre étendu se négocie actuellement avec une prime de 21% par rapport à son estimation de juste valeur de 174 € par action, ce qui le rend modérément surévalué.
Nexans
Le titre de la société d'équipements et de pièces électriques Nexans a progressé de 12,1% en février, ce qui lui permet d'afficher une hausse de 6,4% sur l'année écoulée. À 95 € par action, le rendement à terme de l'action est de 2,26 % et le dividende annuel est de 8,40 € par action. Le titre no-moat se négocie à proximité de son estimation quantitative de juste valeur de 97,91 € par action.
Groupe Safran
La société d'aérospatiale et de défense Safran Group a gagné 11,7% en février pour terminer les 12 derniers mois en hausse de 45,6%. Le cours de l'action à 193,70 € lui confère un rendement du dividende à terme de 1,14%. Safran Group verse aux investisseurs un dividende annuel de 8,80 € par action. Avec une estimation de juste valeur de 200 € par action, le titre rempart concurrentiel est assez bien valorisé.
Beneteau
La société de navires de plaisance Beneteau a progressé de 11,1 % en février, ce qui lui a permis de perdre 24,2 % au cours de l'année écoulée. Se négociant à 12,38 € par action, l'action Beneteau a un rendement du dividende à terme de 3,41% et un dividende annuel de 1,68 € par action. Le titre no-moat se négocie à proximité de son estimation quantitative de juste valeur de 19,67 € par action.
Groupe Michelin
La société de pièces automobiles Groupe Michelin a gagné 10,9 % en février pour terminer les 12 derniers mois en hausse de 19,2 %. L'action se négocie à 34,19 € et le rendement du dividende à terme est de 3,92 %. Groupe Michelin verse annuellement aux investisseurs 5,40 € par action. Le titre no-moat se négocie à proximité de son estimation quantitative de juste valeur de 35,30 € par action.
Kering
La société de produits de luxe Kering a enregistré une baisse de 10,9 % en février, ce qui lui vaut un recul de 20,9 % sur l'année écoulée. À 425,05 euros par action, Keringstock a un rendement du dividende à terme de 3,29 % et un dividende annuel de 38 euros par action. Le titre rempart concurrentiel est nettement sous-évalué, se négociant 29% en dessous de son estimation de juste valeur de 600 € par action.
Lagardère
La société de services de voyage Lagardère a progressé de 10,3 % en février pour terminer les 12 derniers mois en hausse de 1,7 %. Se négociant à 20,50 € par action, l'action Lagardère a un rendement du dividende à terme de 6,3 % et un dividende annuel de 5,20 € par action. Le titre no-moat se négocie à proximité de son estimation quantitative de juste valeur de 23,16 € par action.
Gaztransport & Technigaz
La société d'équipements et de services pétroliers et gaziers Gaztransport & Technigaz a progressé de 9,9 % en février, ce qui lui permet d'afficher une hausse de 48 % au cours de l'année écoulée. Se négociant à 143 € par action, l'action Gaztransport & Technigaz a un rendement du dividende à terme de 3,56 % et verse aux investisseurs un dividende annuel de 10,04 € par action. Le titre étendu se négocie actuellement avec une prime de 27% par rapport à son estimation quantitative de juste valeur de 112,66 € par action, ce qui le laisse modérément surévalué.
Renault
Le constructeur automobile Renault a gagné 9,9 % en février pour terminer les 12 derniers mois en baisse de 8,7 %. Le cours de 38,53 € de l'action lui confère un rendement du dividende à terme de 4,78 %. Renault verse aux investisseurs un dividende annuel de 7,40 € par action. Avec une estimation de la juste valeur de 88 € par action, le titre rempart concurrentiel est nettement sous-évalué, se négociant avec une décote de 56 %.
Accor
Le groupe hôtelier Accor a progressé de 9,2 % en février, ce qui lui permet d'afficher une hausse de 30,7 % sur l'année écoulée. À 40,09 € par action, Accor a un rendement du dividende à terme de 1,76 % et un dividende annuel de 4,20 € par action. Le titre étart concurrentiel se négocie près de son estimation de juste valeur de 42,50 € par action.
Qu'est-ce que l'indice Morningstar Eurozone ?
L'indice Morningstar Eurozone mesure la performance des grands marchés régionaux de la zone euro, en ciblant les 97 % d'actions les plus importantes en termes de capitalisation boursière. L'indice n'intègre pas de critères environnementaux, sociaux ou de gouvernance.
Qu'est-ce que l'indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus ?
L'indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus capture la performance d'un portefeuille de titres de haute qualité versant des dividendes.
L'indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus capture la performance d'un portefeuille de titres de haute qualité versant des dividendes. Il s'agit d'un sous-ensemble de l'indice Morningstar Eurozone (qui représente 97% de la capitalisation du marché des actions) qui ne comprend que des actions versant des dividendes. Les actions sont examinées en fonction de leur rempart concurrentiel et de leur solidité financière par rapport aux autres entreprises de leur secteur. Les sociétés d'investissement immobilier sont exclues.
À partir de là, les 25 actions au rendement le plus élevé sont incluses dans l'indice, pondérées par la valeur en dollars des dividendes. Le règlement complet est disponible ici.
Les meilleurs leaders en matière de dividendes : D'autres idées à considérer
Les investisseurs qui recherchent les actions les plus performantes ou les moins chères avec des rendements en dividendes élevés peuvent s'y intéresser :
- Examinez l'indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus. Les actions notées 4 ou 5 étoiles par Morningstar sont sous-évaluées, selon nos indicateurs de valorisation.
- Utilisez nos outils de sélection pour trouver les actions les plus appropriées en fonction de vos critères de recherche. Vous pouvez rechercher des idées d'investissement sur la base du rendement du dividende ou d'indicateurs de valorisation tels que le ratio cours/bénéfices, et bien d'autres encore.
Les sociétés qui ne sont pas formellement couvertes par un analyste Morningstar ont des notes quantitatives. Ces sociétés sont statistiquement appariées aux sociétés notées par les analystes, ce qui permet à nos modèles de calculer un rempart concurrentiel quantitatif, une juste valeur et une note d'incertitude.
Cet article a été compilé par Bella Albrecht, édité par Lauren Solberg et revu par Jocelyn Jovène.
Dans le cadre de notre mission visant à mettre plus d'informations à la disposition des investisseurs, cet article a été compilé à partir des données de Morningstar et de recherches indépendantes utilisant la technologie de l'automatisation. L'article original a été rédigé par des journalistes et des rédacteurs de Morningstar. Cette version mise à jour a été revue par un rédacteur.
© Morningstar, 2024 - L'information contenue dans ce document est à vocation pédagogique et fournie à titre d'information UNIQUEMENT. Il n'a pas vocation et ne devrait pas être considéré comme une invitation ou un encouragement à acheter ou vendre les titres cités. Tout commentaire relève de l'opinion de son auteur et ne devrait pas être considéré comme une recommandation personnalisée. L'information de ce document ne devrait pas être l'unique source conduisant à prendre une décision d'investissement. Veillez à contacter un conseiller financier ou un professionnel de la finance avant de prendre toute décision d'investissement.
