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Analyse

Les nouvelles actions sous-évaluées du mois

Airbus et Carlsberg font partie des actions qui sont tombées en territoire sous-évalué.

Bella Albrecht 16.07.2024
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Europe

Chaque mois, nous passons au crible les actions cotées en Europe couvertes par Morningstar à la recherche de nouvelles sociétés sous-évaluées.

Au cours du mois dernier, 18 titres sont passés en territoire sous-évalué, ce qui signifie que leur notation Morningstar est passée à 4 ou 5 étoiles au cours du mois. Selon les analystes de Morningstar, les actions notées 3 étoiles sont bien valorisées, tandis que celles notées 1 ou 2 étoiles sont considérées comme surévaluées.

Les 10 actions européennes nouvellement sous-évaluées ayant la plus grande capitalisation boursière sont les suivantes :

 

Toutes les performances présentées dans cet article sont exprimées dans la devise de base de l'action et toutes les données proviennent de Morningstar Direct.

Nouvelles actions sous-évaluées au 12 juillet

L'indice Morningstar Europe a augmenté de 0,42% au cours du mois dernier, laissant le marché boursier européen dans son ensemble légèrement sous-évalué, avec une décote de 2% par rapport à son estimation de juste valeur sur une base pondérée par la capitalisation.

Sur les 249 actions cotées en Europe couvertes par les analystes de Morningstar :

  • 51 % sont sous-évaluées, 36 % sont proches de leur juste valeur et 14 % sont surévaluées.
  • 18 sont récemment sous-évaluées.
  • 4 sont nouvellement surévaluées.
  • Huit sont passées d'une note de 4 étoiles à une note de 5 étoiles.
  • Cinq sont passés d'une note de 5 étoiles à une note de 4 étoiles.
  • Quatre ne sont plus sous-évaluées.

 

Les analystes de Morningstar attribuent à chaque action qu'ils couvrent une estimation de la juste valeur (fair value), qui est une mesure intrinsèque de la valeur de l'action, et une note d'incertitude, qui saisit l'éventail des estimations potentielles de la juste valeur de l'action.  Une note d'incertitude plus élevée équivaut à un éventail plus large de prix d'actions qui sont considérés comme étant à leur juste valeur.

Ces deux mesures, combinées au cours actuel de l'action, sont utilisées pour déterminer le Morningstar Stock Rating.

Indicateurs des nouvelles actions sous-évaluées de ce mois-ci

Hennes & Mauritz HM B

  • Morningstar Rating: 4 étoiles
  • 1-Month Return: -6.39%

L’action du fabricant de vêtements Hennes & Mauritz a gagné 8,10 % au cours des trois derniers mois et perdu 0,70 % au cours de l'année écoulée. L'action n'a pas de rempart concurrentiel (Economic Moat). Hennes & Mauritz se négocie avec une décote de 8 % par rapport à son estimation de juste valeur de 190,00 SEK, avec une note d'incertitude moyenne.   

Carlsberg CARL B

  • Morningstar Rating: 4 étoiles
  • 1-Month Return: -9.45%

La société de boissons alcoolisées Carlsberg est en baisse de 5,00 % sur les trois derniers mois et de 12,89 % sur l'année écoulée. Le cours de l'action est inférieur de 11 % à son estimation de juste valeur de 970,00 DKK, avec une note d'incertitude moyenne. Cette action large-cap n'a pas de rempart concurrentiel.

Airbus Group AIR

  • Morningstar Rating: 4 étoiles
  • 1-Month Return: -10.71%

La société d'aérospatiale et de défense Airbus Group a chuté de 16,69% au cours des trois derniers mois et a augmenté de 1,68% au cours de l'année écoulée. L'action se négocie avec une décote de 18% par rapport à son estimation de juste valeur de 163,00 €, avec une note d'incertitude moyenne. Airbus Group est une société à forte croissance disposant d'un rempart concurrentiel étendu (Wide Moat).

Rio Tinto RIO

  • Morningstar Rating: 4 étoiles
  • 1-Month Return: 0.21%

La société minière et métallurgique Rio Tinto a perdu 2,14 % au cours des trois derniers mois et gagné 9,59 % au cours de l'année écoulée. L'action n'a pas de rempart concurrentiel. L'estimation de la juste valeur de Rio Tinto est passée de 5800,00 GBX (ce qui équivaut à 58,00 GBP) à 5900,00 GBX (59,00 GBP) au cours du mois. Le titre a terminé le mois avec une décote de 11 % par rapport à sa nouvelle estimation de la juste valeur, avec une note d'incertitude moyenne.

BP BP.

  • Morningstar Rating: 4 étoiles
  • 1-Month Return: -2.45%

L'entreprise pétrolière et gazière BP est en baisse de 14,90 % au cours des trois derniers mois et en hausse de 1,86 % au cours de l'année écoulée. Le cours de l'action est inférieur de 19 % à son estimation de juste valeur de 560,00 GBX (5,60 GBP), avec une note d'incertitude élevée. L'action n'a pas de Economic Moat.

ING Group INGA

  • Morningstar Rating: 4 étoiles
  • 1-Month Return: 4.37%

La banque diversifiée ING Group a progressé de 18,00 % au cours des trois derniers mois et de 40,89 % au cours de l'année écoulée. L'estimation de la juste valeur du Groupe ING est passée de 17,00 € à 20,00 € au cours du mois. Le titre a terminé le mois avec une décote de 16% par rapport à sa nouvelle estimation de la juste valeur, avec une note d'incertitude élevée. ING Group est une entreprise avec un rempart concurrentiel étroit (Narrow Moat).

BAE Systems BA.

  • Morningstar Rating: 4 étoiles
  • 1-Month Return: -8.68%

L'entreprise d'aérospatiale et de défense BAE Systems est en baisse de 2,45% sur les trois derniers mois et en hausse de 42,56% sur l'année écoulée. Le cours de l'action est inférieur de 15 % à son estimation de juste valeur de GBX 1490,00, avec une note d'incertitude moyenne. L'action à forte croissance dispose d'un rempart concurrentiel étendu.

Capgemini CAP

  • Morningstar Rating: 4 étoiles
  • 1-Month Return: 0.55%

La société de services informatiques Capgemini a perdu 5,68% au cours des trois derniers mois et a progressé de 11,74% au cours de l'année écoulée. L'action se négocie avec une décote de 8 % par rapport à son estimation de juste valeur de 210,00 €, avec une note d'incertitude moyenne. Capgemini est une grande société avec un rempart concurrentiel étroit.

NatWest Group NWG

  • Morningstar Rating: 4 étoiles
  • 1-Month Return: 4.35%

La banque régionale NatWest Group a progressé de 17,89 % au cours des trois derniers mois et de 42,46 % au cours de l'année écoulée. L'estimation de la juste valeur de NatWest Group est passée de 280,00 GBX à 360,00 GBX au cours du mois. Le titre a terminé le mois avec une décote de 10% par rapport à sa nouvelle estimation de la juste valeur, avec une note d'incertitude moyenne. L'action de grande valeur n'a pas de rempart concurrentiel.

Swiss Life Group SLHN

  • Morningstar Rating: 4 étoiles
  • 1-Month Return: 6.25%

Le groupe d'assurance diversifié Swiss Life a gagné 14,59 % au cours des trois derniers mois et 35,12 % au cours de l'année écoulée. La société n'a pas de rempart concurrentiel. L'estimation de la juste valeur de Swiss Life Group est passée de 690 CHF à 770 CHF au cours du mois. Le titre a terminé le mois avec une décote de 12% par rapport à sa nouvelle estimation de la juste valeur, avec une note d'incertitude moyenne.  

Cet article a été généré avec l'aide de l'automatisation et revu par les rédacteurs de Morningstar.

© Morningstar, 2024 - L'information contenue dans ce document est à vocation pédagogique et fournie à titre d'information UNIQUEMENT. Il n'a pas vocation et ne devrait pas être considéré comme une invitation ou un encouragement à acheter ou vendre les titres cités. Tout commentaire relève de l'opinion de son auteur et ne devrait pas être considéré comme une recommandation personnalisée. L'information de ce document ne devrait pas être l'unique source conduisant à prendre une décision d'investissement. Veillez à contacter un conseiller financier ou un professionnel de la finance avant de prendre toute décision d'investissement. 

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