Les actions à dividendes qui combinent des bilans sains et des rendements élevés peuvent fournir aux investisseurs des revenus réguliers, les protéger contre les baisses du marché et faire fructifier leurs investissements à un rythme soutenu.
En 2024, la société pétrolière et gazière Esso ES, la société de données financières Euronext ENX et la société d’hébergement Accor AC figurent parmi les entreprises les plus performantes en matière de dividendes.
Pour trouver les 10 actions à revenu fixe les plus performantes de l’année, nous avons passé au crible l'indice Morningstar Eurozone - qui mesure les performances des grands marchés régionaux de la zone euro, en ciblant les 97 % d’actions les plus importantes en termes de capitalisation boursière - pour trouver des sociétés françaises ayant un rendement du dividende à terme d’au moins 1,5 %, à l’exclusion des sociétés d’investissement immobilier.
Les actions françaises à dividendes les plus performantes en 2024
1. Esso
2. Euronext
3. Accor
4. Nexans
5. Renault
6. Coface
7. Bureau Veritas
8. EssilorLuxottica
9. Saint-Gobain
10. Publicis Groupe
Quelles sont les performances des actions de dividendes ?
L'indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus, qui suit la performance des actions de haute qualité à dividendes cotées en Europe, a baissé de 3,0 % au cours du mois dernier, mais a augmenté de 7,4 % au cours de l’année écoulée.
Le marché boursier global de la zone euro, mesuré par l'indice Morningstar Eurozone, a perdu 2,0 % sur le mois, mais a progressé de 9,9 % sur l’année.
Performance et indicateurs des actions à dividendes les plus performantes en 2024
Esso
La compagnie pétrolière et gazière Esso a progressé de 125,0 % en 2024 et a gagné 106,2 % au cours des trois dernières années, sur une base annualisée. Se négociant à 108,40 € par action, son action a un rendement du dividende à terme de 2,77%. Esso verse aux investisseurs un dividende de 2 € par action sur les 12 derniers mois. Le titre bénéficie d’une note quantitative Morningstar de 3 étoiles.
Euronext
La société de données financières Euronext a augmenté de 40,9 % en 2024 et a gagné 8,0 % au cours des trois dernières années, sur une base annualisée. À 108,30 € par action, le rendement du dividende à terme est de 2,29 % et le dividende sur 12 mois est de 2,48 € par action. Le titre, qui dispose d’un rempart concurrentiel étroit, se négocie près de son estimation de juste valeur de 102 € par action. Il bénéficie d’une note Morningstar de 3 étoiles.
Accor
L’entreprise d’hébergement Accor a gagné 39,4 % en 2024 et a progressé de 20,1 % sur les trois dernières années, sur une base annualisée. Le cours de 47,04 € de l’action lui confère un rendement du dividende à terme de 2,51 %. Accor verse aux investisseurs un dividende sur 12 mois de 1,18 € par action. Avec une estimation de juste valeur de 44 € par action et un rempart concurrentiel étroit, le titre est assez bien valorisé et bénéficie d’une note Morningstar de 3 étoiles.
Nexans
La société d'équipements et de pièces électriques Nexans a progressé de 34,4 % en 2024 et a gagné 8,5 % au cours des trois dernières années, sur une base annualisée. Se négociant à 104,20 € par action, l’action Nexans a un rendement du dividende à terme de 2,21% et un dividende sur 12 mois de 2,30 € par action. Elle bénéficie d’une note Morningstar quantitative de 3 étoiles.
Renault
Le constructeur automobile Renault a gagné 32,5 % en 2024 et a progressé de 17,2 % sur les trois dernières années, sur une base annualisée. Se négociant à 47,05 € par action, son rendement en dividendes à terme est de 3,93 %. Renault verse aux investisseurs un dividende sur 12 mois de 1,85 € par action. Le titre, qui n’a pas de rempart concurrentiel, se négocie avec une décote de 45% par rapport à son estimation de juste valeur de 85 € par action, ce qui le rend nettement sous-évalué. Il bénéficie d’une note Morningstar de 5 étoiles.
Coface
La société de réassurance Coface a gagné 32,4 % en 2024 et a progressé de 14,3 % sur les trois dernières années, sur une base annualisée. A 14,38 € par action, l’action Coface a un rendement à terme de 9,04% et un dividende sur 12 mois de 1,30 € par action. Elle bénéficie d’une note Morningstar quantitative de 3 étoiles.
Bureau Veritas
La société de conseil Bureau Veritas a progressé de 31,9 % en 2024 et a gagné 2,6 % au cours des trois dernières années, sur une base annualisée. Se négociant à 29,34 € par action, l’action Bureau Veritas a un rendement du dividende à terme de 2,83 % et un dividende sur 12 mois de 0,83 € par action. Le titre, qui dispose d’un rempart concurrentiel étroit, se négocie près de son estimation de juste valeur de 30 € par action. Il bénéficie d’une note Morningstar de 3 étoiles.
EssilorLuxottica
La société de matériel médical EssilorLuxottica a progressé de 31,9% en 2024 et a gagné 9,4% au cours des trois dernières années, sur une base annualisée. Se négociant à 235,60 € par action, l’action EssilorLuxottica a un rendement du dividende à terme de 1,68 % et verse aux investisseurs un dividende sur 12 mois de 3,95 € par action. Le titre, qui dispose d’un rempart concurrentiel étendu, se négocie actuellement avec une prime de 36% par rapport à son estimation de juste valeur de 173 € par action, ce qui le rend modérément surévalué et lui vaut une note Morningstar de 2 étoiles.
Saint-Gobain
L’entreprise de produits de construction et d'équipement Saint-Gobain a gagné 31,7 % en 2024 et 13,9 % sur les trois dernières années, en rythme annualisé. Le cours de 85,70 € de l’action lui confère un rendement du dividende à terme de 2,45 %. Saint-Gobain verse aux investisseurs un dividende de 2,10 € par action sur 12 mois. Avec une estimation de juste valeur de 73 € par action et l’absence de rempart concurrentiel, le titre est modérément surévalué, se négociant avec une prime de 17%. Elle bénéficie d’une note Morningstar de 2 étoiles.
Publicis Groupe
L’agence de publicité Publicis Groupe a progressé de 26,7 % en 2024 et de 23,6 % au cours des trois dernières années, sur une base annualisée. À 103 € par action, Publicis Groupe a un rendement du dividende à terme de 3,3 % et un dividende sur 12 mois de 3,40 € par action. Le titre, qui dispose d’un rempart concurrentiel étroit, se négocie près de son estimation de juste valeur de 104 € par action. Il bénéficie d’une note Morningstar de 3 étoiles.
Qu’est-ce que l’indice Morningstar Eurozone ?
L’indice Morningstar Eurozone mesure la performance des grands marchés régionaux de la zone euro, en ciblant les 97 % d’actions les plus importantes en termes de capitalisation boursière. L’indice n’intègre pas de critères environnementaux, sociaux ou de gouvernance.
Qu’est-ce que l’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus ?
L’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus capture la performance d’un portefeuille de titres de haute qualité versant des dividendes.
Il s’agit d’un sous-ensemble de l’indice Morningstar Eurozone (qui représente 97 % de la capitalisation du marché des actions) qui ne comprend que des actions qui versent des dividendes. Les actions sont examinées en fonction de leur rempart concurrentiel et de leur solidité financière par rapport aux autres entreprises de leur secteur. Les sociétés d’investissement immobilier sont exclues.
À partir de là, les 25 actions à plus haut rendement sont incluses dans l’indice, pondérées par la valeur en dollars des dividendes. Le règlement complet est disponible ici.
Les meilleurs leaders en matière de dividendes : d’autres idées à considérer
Les investisseurs qui recherchent les actions les plus performantes ou les moins chères avec des rendements en dividendes élevés peuvent s’y intéresser :
- Examinez l‘indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus. Les actions notées 4 ou 5 étoiles par Morningstar sont sous-évaluées, selon nos indicateurs de valorisation.
- Utilisez nos outils de sélection pour trouver les actions les plus appropriées en fonction de vos critères de recherche. Vous pouvez rechercher des idées d’investissement sur la base du rendement du dividende ou d’indicateurs de valorisation tels que le ratio cours/bénéfice, et bien d’autres encore.
- Lorsqu’il s’agit d’acheter des actions, il ne s’agit pas seulement de dividendes. Lisez ici comment les valorisations et les avantages concurrentiels - connus sous le nom de remparts concurrentiels - influencent le potentiel de surperformance d’une action.
- Lisez le Morningstar’s Guide to Stock Investing pour découvrir comment notre approche de l’investissement peut éclairer votre processus de sélection des actions.
Les sociétés qui ne sont pas officiellement couvertes par un analyste Morningstar sont statistiquement appariées aux sociétés notées par les analystes, ce qui permet à nos modèles de calculer une note quantitative par étoiles.
Cet article a été compilé par Bella Albrecht, édité par Lauren Solberg et revu par Jocelyn Jovène.
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