Les actions à dividendes qui combinent des bilans sains et des rendements élevés peuvent fournir aux investisseurs des revenus réguliers, les protéger contre les baisses des marchés et faire fructifier leurs investissements à un rythme soutenu.
En février 2025, la banque régionale Société Générale figuraient parmi les entreprises les plus performantes en matière de dividendesGLE, l’entreprise d’aérospatiale et de défense Thales Group HO et l’entreprise de matériaux de construction Imerys NK .
Pour trouver les 10 actions à revenu fixe les plus performantes du mois, nous avons passé au crible l'indice Morningstar Eurozone - qui mesure les performances des grands marchés régionaux de la zone euro, en ciblant les 97 % d’actions les plus performantes en termes de capitalisation boursière - pour trouver des sociétés françaises ayant un rendement du dividende à terme d’au moins 1,5 %, à l’exclusion des sociétés d’investissement immobilier.
Les actions françaises à dividendes les plus performantes de février 2025
- Societe Generale GLE
- Thales HO
- Imerys NK
- Ayvens AYV
- Vicat VCT
- Eiffage FGR
- Orange ORA
- BNP Paribas BNP
- Beneteau BEN
- Neurones NRO
Quelles sont les performances des actions à dividendes ?
L‘indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus, qui suit la performance des actions de haute qualité à dividendes cotées en Europe, a augmenté de 5,0 % au cours du mois dernier et de 17,3 % au cours de l’année écoulée.
Le marché boursier global de la zone euro, mesuré par l'indice Morningstar Eurozone, a gagné 3,4 % sur le mois et 15,7 % sur l’année.
Performance et indicateurs des actions de rendement les plus performantes en février
Société Générale
La banque régionale Société Générale a progressé de 25,8 % en février et de 79,2 % au cours des 12 derniers mois. Se négociant à 39,59 € par action, son action a un rendement du dividende à terme de 2,75 %. Société Générale verse aux investisseurs un dividende de 0,90 € par action sur les 12 derniers mois. Le titre, qui n’a pas de fossé économique, se négocie actuellement près de son estimation de juste valeur de 31,70 € par action, ce qui lui vaut une note Morningstar de 3 étoiles.
Groupe Thales
La société d’aérospatiale et de défense Thales Group a augmenté de 22,8 % en février et a gagné 42,4 % au cours des 12 derniers mois. À 222,40 € par action, le rendement du dividende à terme est de 1,55 % et le dividende sur 12 mois est de 3,40 € par action. Le titre, qui dispose d’un large fossé économique, est modérément surévalué, se négociant 17% au-dessus de son estimation de juste valeur de 190 € par action. Elle est notée 2 étoiles par Morningstar.
Imerys
L’entreprise de matériaux de construction Imerys a gagné 16,7 % en février et a progressé de 11,2 % au cours des 12 derniers mois. Le cours de 31,04 € de l’action lui confère un rendement du dividende à terme de 4,35 %. Imerys verse aux investisseurs un dividende sur 12 mois de 1,35 € par action. Le titre a une note Morningstar quantitative de 5 étoiles.
Ayvens
La société de location et de leasing Ayvens a augmenté de 13,6 % en février et a gagné 51,2 % au cours des 12 derniers mois. Se négociant à 8,12 € par action, l’action Ayvens a un rendement du dividende à terme de 4,55% et un dividende sur 12 mois de 0,47 € par action. Elle bénéficie d’une notation quantitative Morningstar de 5 étoiles.
Vicat
L’entreprise de matériaux de construction Vicat a gagné 13,4 % en février et a progressé de 34,7 % au cours des 12 derniers mois. L’action se négocie à 46,50 €, avec un rendement du dividende à terme de 4,3 %. Vicat verse aux investisseurs un dividende de 2 € par action sur les 12 derniers mois. La note quantitative Morningstar est de 4 étoiles.
Eiffage
La société d’ingénierie et de construction Eiffage a gagné 11,9% en février et a terminé les 12 derniers mois proches de zéro. A 96,80 € par action, l’action Eiffage a un rendement du dividende à terme de 4,86% et un dividende sur 12 mois de 4,10 € par action. Elle bénéficie d’une note Morningstar quantitative de 5 étoiles.
Orange
La société de services de télécommunications Orange a augmenté de 11,3 % en février et a gagné 15,6 % au cours des 12 derniers mois. Se négociant à 11,53 € par action, l’action Orange a un rendement du dividende à terme de 6,5 % et un dividende sur 12 mois de 0,72 € par action. L’action, qui n’a pas de fossé économique, est modérément sous-évaluée, se négociant 14% en dessous de son estimation de juste valeur de 13,40 € par action. Elle est notée 4 étoiles par Morningstar.
BNP Paribas
La banque régionale BNP Paribas a augmenté de 10,9 % en février et a gagné 39,9 % au cours des 12 derniers mois. Se négociant à 74,02 € par action, l’action BNP Paribas a un rendement du dividende à terme de 6,47 % et verse aux investisseurs un dividende sur 12 mois de 4,60 € par action. Le titre, qui n’a pas de fossé économique, se négocie actuellement avec une décote de 13% par rapport à son estimation de juste valeur de 85 euros par action, ce qui le rend modérément sous-évalué et lui vaut une note Morningstar de 4 étoiles.
Beneteau
La société de véhicules de loisirs Beneteau a gagné 10,4% en février et a baissé de 12,0% au cours des 12 derniers mois. Le prix de l’action de 9,99 € lui donne un rendement du dividende à terme de 7,31%. Beneteau verse aux investisseurs un dividende sur 12 mois de 0,73 € par action. Le titre a une note quantitative Morningstar de 3 étoiles.
Neurones
La société de services informatiques Neurones a progressé de 10,4 % en février et de 13,1 % au cours des 12 derniers mois. A 51,10 € par action, Neurones a un rendement du dividende à terme de 2,35% et un dividende sur 12 mois de 1,20 € par action. La note quantitative Morningstar est de 3 étoiles.
Qu’est-ce que l’indice Morningstar Eurozone ?
L’indice Morningstar Eurozone mesure la performance des grands marchés régionaux de la zone euro, en ciblant les 97 % d’actions les plus importantes en termes de capitalisation boursière. L’indice n’intègre pas de critères environnementaux, sociaux ou de gouvernance.
Qu’est-ce que l’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus ?
L’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus capture la performance d’un portefeuille de titres de haute qualité versant des dividendes.
Il s’agit d’un sous-ensemble de l’indice Morningstar Eurozone (qui représente 97 % de la capitalisation du marché des actions) qui ne comprend que des actions qui versent des dividendes. Les actions sont examinées en fonction de leurs caractéristiques économiques et de leur solidité financière par rapport aux autres entreprises de leur secteur. Les sociétés d’investissement immobilier sont exclues.
À partir de là, les 25 actions à plus haut rendement sont incluses dans l’indice, pondérées par la valeur en dollars des dividendes. Le règlement complet est disponible ici.
Les meilleurs leaders en matière de dividendes : d’autres idées à considérer
Les investisseurs qui recherchent les actions les plus performantes ou les moins chères avec des rendements en dividendes élevés peuvent s’y intéresser :
- Examinez l‘indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus. Les actions notées 4 ou 5 étoiles par Morningstar sont sous-évaluées, selon nos indicateurs de valorisation.
- Utilisez nos outils de sélection pour trouver les actions les plus appropriées en fonction de vos critères de recherche. Vous pouvez rechercher des idées d’investissement sur la base du rendement du dividende ou d’indicateurs de valorisation tels que le ratio cours/bénéfice, et bien d’autres encore.
- Lorsqu’il s’agit d’acheter des actions, il ne s’agit pas seulement de dividendes. Lisez ici comment les valorisations et les avantages concurrentiels - connus sous le nom de “fossés économiques” - influencent le potentiel de surperformance d’une action.
- Lisez le Morningstar’s Guide to Stock Investing pour découvrir comment notre approche de l’investissement peut éclairer votre processus de sélection des actions.
Les sociétés qui ne sont pas officiellement couvertes par un analyste Morningstar sont statistiquement appariées aux sociétés notées par les analystes, ce qui permet à nos modèles de calculer une notation quantitative par étoiles.
Cet article a été compilé par Bella Albrecht, édité par Lauren Solberg et revu par Jocelyn Jovène.
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