Les actions à dividendes qui combinent des bilans sains et des rendements élevés peuvent fournir aux investisseurs des revenus réguliers, les protéger contre les baisses des marchés et faire fructifier leurs investissements à un rythme soutenu.
Au cours du premier trimestre 2025, la société d’aérospatiale et de défense Thales Group HO, la banque régionale Société Générale GLE et l’entreprise de matériaux de construction Vicat VCT ont été les plus performantes en matière de dividendes.
Pour trouver les 10 actions à revenu fixe les plus performantes du trimestre, nous avons passé au crible l’indice Morningstar Eurozone - qui mesure les performances des grands marchés régionaux de la zone euro, en ciblant les 97 % d’actions les plus performantes en termes de capitalisation boursière - pour trouver des sociétés françaises ayant un rendement du dividende à terme d’au moins 1,5 %, à l’exclusion des sociétés d’investissement immobilier.
Les actions françaises à dividendes les plus performantes du 1er trimestre 2025
- Thales Group HO
- Societe Generale GLE
- Vicat VCT
- Esso ES
- SPIE SPIE
- BNP Paribas BNP
- Bouygues EN
- Eiffage FGR
- Credit Agricole ACA
- Orange ORA
Les actions françaises les plus performantes
Source: Morningstar Direct. Data as of March 31, 2025.
Quelles sont les performances des actions à dividendes ?
L‘indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus, qui suit la performance des actions de haute qualité à dividendes cotées en Europe, a augmenté de 10,9 % au cours du dernier trimestre et de 16,1 % au cours de l’année écoulée.
Performance sur 1 an des actions françaises de rendement
Source: Morningstar Direct. Data as of March 31, 2025.
Le marché boursier global de la zone euro, mesuré par l’indice Morningstar Eurozone, a gagné 7,6 % sur le trimestre et 7,6 % sur l’année.
Rendements et indicateurs des actions de dividendes les plus performantes du premier trimestre
Groupe Thales
La société d’aérospatiale et de défense Thales Group a progressé de 77,1 % au premier trimestre et de 57,6 % au cours des 12 derniers mois. Se négociant à 245,60 € par action, son action a un rendement du dividende à terme de 1,51%. Thales Group verse aux investisseurs un dividende de 3,45 € par action sur les 12 derniers mois. Le titre, qui dispose d’un large fossé économique, se négocie actuellement avec une décote de 20% par rapport à son estimation de juste valeur de 308 € par action, ce qui lui vaut une note Morningstar de 4 étoiles.
Société Générale
La banque régionale Société Générale a progressé de 52,4 % au premier trimestre et de 70,5 % au cours des 12 derniers mois. À 41,39 € par action, le rendement du dividende à terme est de 2,63 % et le dividende sur 12 mois est de 0,90 € par action. Le titre, qui n’a pas de fossé économique, est modérément surévalué, se négociant 31% au-dessus de son estimation de juste valeur de 31,70 € par action. Elle est notée 2 étoiles par Morningstar.
Vicat
L’entreprise de matériaux de construction Vicat a gagné 35,6 % au premier trimestre et a progressé de 41,5 % au cours des 12 derniers mois. Le cours de 49,70 € de l’action lui confère un rendement du dividende à terme de 4,02%. Vicat verse aux investisseurs un dividende de 2 € par action sur les 12 derniers mois. Le titre a une note Morningstar quantitative de 4 étoiles.
Esso
La société pétrolière et gazière Esso a progressé de 33,8 % au premier trimestre et de 27,7 % au cours des 12 derniers mois. L’action Esso se négocie à 145 € par action, avec un rendement du dividende à terme de 2,07% et un dividende sur 12 mois de 2 € par action. Elle bénéficie d’une notation quantitative Morningstar de 4 étoiles.
SPIE
La société d’ingénierie et de construction SPIE a gagné 31,0% au premier trimestre et a augmenté de 15,5% au cours des 12 derniers mois. Se négociant à 39,34 € par action, son rendement du dividende à terme est de 2,54%. SPIE verse aux investisseurs un dividende sur 12 mois de 0,86 € par action. La note quantitative Morningstar est de 5 étoiles.
BNP Paribas
La banque régionale BNP Paribas a gagné 29,9 % au premier trimestre et a augmenté de 23,8 % au cours des 12 derniers mois. À 76,91 € par action, l’action BNP Paribas a un rendement du dividende à terme de 6,23 % et un dividende sur 12 mois de 4,60 € par action. Le titre, qui n’a pas de fossé économique, se négocie près de son estimation de juste valeur de 85 € par action. Elle est notée 3 étoiles par Morningstar.
Bouygues
La société d’ingénierie et de construction Bouygues a progressé de 27,6 % au premier trimestre et de 1,3 % au cours des 12 derniers mois. Se négociant à 36,41 € par action, l’action Bouygues a un rendement du dividende à terme de 5,49 % et un dividende sur 12 mois de 1,90 € par action. Le titre, qui n’a pas de fossé économique, se négocie près de son estimation de juste valeur de 35 € par action. Elle est notée 3 étoiles par Morningstar.
Eiffage
La société d’ingénierie et de construction Eiffage a progressé de 26,6% au premier trimestre et de 5,9% au cours des 12 derniers mois. Se négociant à 107,25 € par action, l’action Eiffage a un rendement du dividende à terme de 4,38% et verse aux investisseurs un dividende sur 12 mois de 4,10 € par action. Le titre a une note Morningstar quantitative de 5 étoiles.
Crédit Agricole
La banque régionale Crédit Agricole a gagné 26,2% au premier trimestre et a progressé de 29,0% sur les 12 derniers mois. Le cours de 16,77 € de l’action lui confère un rendement du dividende à terme de 6,26%. Crédit Agricole verse aux investisseurs un dividende sur 12 mois de 1,05 € par action. Avec une estimation de la juste valeur de 14,50 € par action et l’absence de fossé économique, le titre est modérément surévalué, se négociant avec une prime de 16%. Elle est notée 2 étoiles par Morningstar.
Orange
La société de services de télécommunications Orange a progressé de 24,6 % au premier trimestre et de 16,8 % au cours des 12 derniers mois. À 11,99 € par action, Orange a un rendement du dividende à terme de 6,25 % et un dividende sur 12 mois de 0,72 € par action. L’action, qui n’a pas de fossé économique, est modérément sous-évaluée, se négociant 10% en dessous de son estimation de juste valeur de 13,40 € par action. Elle est notée 4 étoiles par Morningstar.
Qu’est-ce que l’indice Morningstar Eurozone ?
L’indice Morningstar Eurozone mesure la performance des grands marchés régionaux de la zone euro, en ciblant les 97 % d’actions les plus importantes en termes de capitalisation boursière. L’indice n’intègre pas de critères environnementaux, sociaux ou de gouvernance.
Qu’est-ce que l’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus ?
L’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus capture la performance d’un portefeuille de titres de haute qualité versant des dividendes.
Il s’agit d’un sous-ensemble de l’indice Morningstar Eurozone (qui représente 97 % de la capitalisation du marché des actions) qui ne comprend que des actions qui versent des dividendes. Les actions sont examinées en fonction de leurs caractéristiques économiques et de leur solidité financière par rapport aux autres entreprises de leur secteur. Les sociétés d’investissement immobilier sont exclues.
À partir de là, les 25 actions à plus haut rendement sont incluses dans l’indice, pondérées par la valeur en dollars des dividendes. Le règlement complet est disponible ici.
Les meilleurs leaders en matière de dividendes : d’autres idées à considérer
Les investisseurs qui recherchent les actions les plus performantes ou les moins chères avec des rendements en dividendes élevés peuvent s’y intéresser :
Examinez l‘indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus. Les actions notées 4 ou 5 étoiles par Morningstar sont sous-évaluées, selon nos indicateurs de valorisation. Utilisez nos outils de sélection pour trouver les actions les plus appropriées en fonction de vos critères de recherche. Vous pouvez rechercher des idées d’investissement sur la base du rendement du dividende ou d’indicateurs de valorisation tels que le ratio cours/bénéfice, et bien d’autres encore. Lorsqu’il s’agit d’acheter des actions, il ne s’agit pas seulement de dividendes. Lisez ici comment les valorisations et les avantages concurrentiels - connus sous le nom de “fossés économiques” - influencent le potentiel de surperformance d’une action. Lisez le Morningstar’s Guide to Stock Investing pour découvrir comment notre approche de l’investissement peut éclairer votre processus de sélection des actions.
Les sociétés qui ne sont pas formellement couvertes par un analyste Morningstar sont statistiquement appariées aux sociétés notées par les analystes, ce qui permet à nos modèles de calculer une notation quantitative par étoiles.
Cet article a été compilé par Bella Albrecht, édité par Lauren Solberg et revu par Jocelyn Jovène.
L'auteur ou les auteurs ne possèdent pas de parts dans les titres mentionnés dans cet article. En savoir plus sur les politiques éditoriales de Morningstar.
