Les actions à dividendes qui combinent des bilans sains et des rendements élevés peuvent fournir aux investisseurs des revenus réguliers, les protéger contre les baisses des marchés et faire fructifier leurs investissements à un rythme soutenu.
Au premier trimestre 2025, les entreprises les plus performantes en matière de dividendes étaient la société autrichienne d’ingénierie et de construction Strabag STR, la société italienne de machines lourdes Iveco Group IVG et la banque régionale française Société Générale GLE.
Pour trouver les 10 actions à revenu fixe les plus performantes du trimestre, nous avons passé au crible l’indice Morningstar Eurozone - qui mesure les performances des grands marchés régionaux de la zone euro, en ciblant les 97 % d’actions les plus importantes en termes de capitalisation boursière - à la recherche de sociétés ayant un rendement du dividende à terme d’au moins 1,5 %, à l’exclusion des sociétés d’investissement immobilier.
Les actions à dividendes de la zone euro les plus performantes du premier trimestre 2025
1. Strabag STR
2. Iveco Group IVG
3. Societe Generale GLE
4. Lottomatica LTMC
5. Banco Sabadell SAB
6. Bilfinger GBF
7. Wacker Neuson WAC
8. Banco Santander SAN
9. Grupo Catalana Occidente GCO
10. CaixaBank CABK
Les actions françaises de rendement les plus performantes de la zone euro
Source: Morningstar Direct. Data as of March 31, 2025.
Quelles sont les performances des actions à dividendes ?
L‘indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus, qui suit la performance des actions de haute qualité à dividendes cotées en Europe, a augmenté de 10,9 % au cours du dernier trimestre et de 16,1 % au cours de l’année écoulée.
Performance sur 1 an des actions de rendement de la zone euro
Source: Morningstar Direct. Data as of March 31, 2025.
Le marché boursier global de la zone euro, mesuré par l’indice Morningstar Eurozone, a gagné 7,6 % sur le trimestre et 7,6 % sur l’année.
Rendements et indicateurs des actions de dividendes les plus performantes du premier trimestre
Strabag
La société autrichienne d’ingénierie et de construction Strabag a progressé de 67,3 % au premier trimestre et de 74,9 % au cours des 12 derniers mois. Se négociant à 67,20 € par action, son action a un rendement du dividende à terme de 3,25 %. Strabag verse aux investisseurs un dividende sur 12 mois de 2,20 € par action. L’action a une note Morningstar quantitative de 3 étoiles.
Groupe Iveco
La société italienne de machines lourdes Iveco Group a progressé de 61,3 % au premier trimestre et de 10,8 % au cours des 12 derniers mois. A 14,99 € par action, le rendement du dividende à terme est de 2,2% et le dividende sur 12 mois est de 0,22 € par action. La note quantitative Morningstar est de 5 étoiles.
Société Générale
La banque régionale française Société Générale a gagné 52,4 % au premier trimestre et 70,5 % au cours des 12 derniers mois. Le cours de 41,42 € de l’action lui confère un rendement du dividende à terme de 2,63%. Société Générale verse aux investisseurs un dividende de 0,90 € par action sur les 12 derniers mois. Avec une juste valeur estimée à 31,70 € par action et l’absence de fossé économique, le titre est modérément surévalué, se négociant avec une prime de 31%. La note Morningstar est de 2 étoiles.
Lottomatica
La société italienne de jeux d’argent Lottomatica a progressé de 44,9 % au premier trimestre et de 69,8 % au cours des 12 derniers mois. L’action Lottomatica se négocie à 18,46 € par action, avec un rendement du dividende à terme de 1,63% et un dividende sur 12 mois de 0,26 € par action. Elle a une note Morningstar quantitative de 2 étoiles.
Banco Sabadell
La banque espagnole diversifiée Banco Sabadell a gagné 44,1 % au premier trimestre et a augmenté de 93,5 % au cours des 12 derniers mois. Se négociant à 2,63 € par action, son rendement du dividende à terme est de 9,45%. Banco Sabadell verse aux investisseurs un dividende sur 12 mois de 0,11 € par action. La note quantitative Morningstar est de 3 étoiles.
Bilfinger
La société allemande d’ingénierie et de construction Bilfinger a gagné 43,1% au premier trimestre et a augmenté de 57,0% au cours des 12 derniers mois. A 67,20 € par action, l’action Bilfinger a un rendement du dividende à terme de 3,57% et un dividende sur 12 mois de 1,80 € par action. Elle a une note Morningstar quantitative de 3 étoiles.
Wacker Neuson
La société allemande de machines lourdes Wacker Neuson a progressé de 42,4 % au premier trimestre et de 28,2 % au cours des 12 derniers mois. L’action Wacker Neuson se négocie à 21,30 euros par action, avec un rendement du dividende à terme de 5,4% et un dividende sur 12 mois de 1,15 euros par action. Elle bénéficie d’une notation quantitative Morningstar de 5 étoiles.
Banco Santander
La banque espagnole diversifiée Banco Santander a progressé de 38,8 % au premier trimestre et de 41,3 % au cours des 12 derniers mois. Se négociant à 6,35 € par action, l’action Banco Santander a un rendement du dividende à terme de 3,48 % et verse aux investisseurs un dividende sur 12 mois de 0,20 € par action. Le titre, qui dispose d’un fossé économique étroit, se négocie actuellement près de son estimation de juste valeur de 5,80 € par action, ce qui lui vaut une note Morningstar de 3 étoiles.
Grupo Catalana Occidente
La compagnie d’assurance diversifiée espagnole Grupo Catalana Occidente a gagné 37,2% au premier trimestre et a augmenté de 41,6% au cours des 12 derniers mois. Le cours de 49,15 € de l’action lui confère un rendement du dividende à terme de 4,85%. Grupo Catalana Occidente verse aux investisseurs un dividende de 1,15 € par action sur les 12 derniers mois. Le titre a une note Morningstar quantitative de 3 étoiles.
CaixaBank
La banque régionale espagnole CaixaBank a progressé de 37,0 % au premier trimestre et de 63,0 % au cours des 12 derniers mois. A 7,30 € par action, CaixaBank a un rendement du dividende à terme de 5,98% et un dividende sur 12 mois de 0,54 € par action. La note quantitative Morningstar est de 3 étoiles.
Qu’est-ce que l’indice Morningstar Eurozone ?
L’indice Morningstar Eurozone mesure la performance des grands marchés régionaux de la zone euro, en ciblant les 97 % d’actions les plus importantes en termes de capitalisation boursière. L’indice n’intègre pas de critères environnementaux, sociaux ou de gouvernance.
Qu’est-ce que l’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus ?
L’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus capture la performance d’un portefeuille de titres de haute qualité versant des dividendes.
Il s’agit d’un sous-ensemble de l’indice Morningstar Eurozone (qui représente 97 % de la capitalisation du marché des actions) qui ne comprend que des actions qui versent des dividendes. Les actions sont examinées en fonction de leurs caractéristiques économiques et de leur solidité financière par rapport aux autres entreprises de leur secteur. Les sociétés d’investissement immobilier sont exclues.
À partir de là, les 25 actions à plus haut rendement sont incluses dans l’indice, pondérées par la valeur en dollars des dividendes. Le règlement complet est disponible ici.
Les meilleurs leaders en matière de dividendes : d’autres idées à considérer
Les investisseurs qui recherchent les actions les plus performantes ou les moins chères avec des rendements en dividendes élevés peuvent s’y intéresser :
- Examinez l‘indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus. Les actions notées 4 ou 5 étoiles par Morningstar sont sous-évaluées, selon nos indicateurs de valorisation.
- Utilisez nos outils de sélection pour trouver les actions les plus appropriées en fonction de vos critères de recherche. Vous pouvez rechercher des idées d’investissement sur la base du rendement du dividende ou d’indicateurs de valorisation tels que le ratio cours/bénéfice, et bien d’autres encore.
- Lorsqu’il s’agit d’acheter des actions, il ne s’agit pas seulement de dividendes. Lisez ici comment les valorisations et les avantages concurrentiels - connus sous le nom de “rempart concurrentiel” - influencent le potentiel de surperformance d’une action.
- Lisez le Morningstar’s Guide to Stock Investing pour découvrir comment notre approche de l’investissement peut éclairer votre processus de sélection des actions.
Les sociétés qui ne sont pas formellement couvertes par un analyste Morningstar sont statistiquement appariées aux sociétés notées par les analystes, ce qui permet à nos modèles de calculer une notation quantitative par étoiles.
Cet article a été compilé par Bella Albrecht, édité par Lauren Solberg et revu par Jocelyn Jovène.
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